Últimamente se ha hablado mucho y especulado en las noticias sobre el pronóstico del sistema monetario en los Estados Unidos y cómo se reflejaría la inflación en los bienes raíces. 

Si bien nadie puede saber con certeza lo que traerá el futuro, para los inversionistas de bienes raíces, es aconsejable comprender cómo funciona la inflación de bienes raíces.

También cómo un mercado de alta inflación puede afectar tus activos o deudas y la mejor manera de protegerse de la inflación.

Durante los últimos 10 años, la tasa de inflación promedio en los Estados Unidos fue del 1,8%. 

Este ha sido el promedio durante la última década, pero muchos expertos ahora piden tasas de inflación futuras más altas de lo normal debido a los impactos de COVID-19 en la economía. 

Los negocios cerrados, las personas sin trabajo y las grandes inyecciones de dinero de estímulo del gobierno federal han preparado el escenario para un escenario sin precedentes. 

Aún está por verse si Estados Unidos ve tasas de inflación casi normales o anormalmente altas como resultado de estas distorsiones en la economía normal. 

Independientemente de la economía actual, hay cosas importantes para protegerse de la inflación en los bienes raíces, de modo que tu cartera de bienes raíces prospere en estas condiciones.

¿Qué es la inflación?

La inflación es un aumento promedio en los precios de un conjunto de bienes y servicios en una economía determinada durante un período de tiempo determinado, generalmente calculado por año. 

Esencialmente, es la disminución del poder adquisitivo del dólar a lo largo del tiempo. 

Tomando la tasa promedio de inflación del 1,8%, la lavadora de $400 que compró el año pasado probablemente le cueste $7,20 adicionales hoy. 

Si bien eso puede no parecer mucho, cuando suma los costos de todas tus compras, incluidos comestibles, gas, facturas telefónicas, masajes, etc. durante un año, tendrá un número mucho más alto y un costo más alto para los bienes con el tiempo. 

Si un país experimenta una inflación superior a la media, podría tener un impacto aún mayor. 

Por ejemplo, Grecia tuvo una inflación cercana al 5% en la última década, lo que significa que la misma lavadora de $400 costaría $20 adicionales.

“Lo que importa no es la inflación per se, sino la inflación no anticipada”.

—  Milton Friedman

Es importante tener en cuenta que la inflación no es apreciación. 

Una tasa de apreciación, en lo que respecta a los bienes raíces, es el aumento del valor de una propiedad a lo largo del tiempo. 

Con la apreciación, el valor no aumenta en relación con la moneda, aumenta en función de la demanda. 

Puede tener escenarios en los que una casa se aprecia más que la tasa de inflación y, alternativamente, puede hacer que se deprecie en una economía inflacionaria.

¿Cómo afecta la inflación a los bienes raíces?

Los aspectos positivos probables en tiempos de alta inflación son el aumento de los precios de las tasas de alquiler de propiedades. 

Durante tiempos de alta inflación, puede ser difícil obtener una hipoteca. 

Las tasas hipotecarias de alto costo significan que los compradores tienen menos poder adquisitivo, por lo que muchos continúan alquilando. 

Este aumento en la demanda da como resultado un aumento en las tarifas de alquiler, lo cual es excelente para los propietarios. 

Y aunque la apreciación es un análisis de mercado distinto y separado, en general, los precios de la vivienda tienden a aumentar en una economía inflacionaria. 

Los bienes raíces tienen un valor intrínseco; la gente necesita tener techos sobre sus cabezas sin importar el valor de la moneda. 

Si puede ofrecer términos favorables para hipotecas privadas, es probable que tenga una línea en la puerta.

Los posibles aspectos negativos para un inversionista de bienes raíces en tiempos inflacionarios son el mayor costo de endeudarse. 

Para asegurarse de que el banco no se quede corto, cobrará tasas de interés más altas y ofrecerá menos préstamos. 

El aumento de los costos de los materiales de construcción para las nuevas viviendas es otra desventaja. 

Entre el alto costo de endeudamiento y el costo adicional de construcción, la nueva construcción puede ser una inversión muy difícil durante la inflación. 

Cuando los bolsillos se aprietan, los viajes generalmente se eliminan del presupuesto con bastante rapidez. 

Los alquileres de vacaciones, las ubicaciones impulsadas por el turismo o las comunidades de jubilados pueden no funcionar tan bien como otras formas de inversión inmobiliaria.

Inversiones sabias para una economía inflacionaria

Invertir en bienes raíces siempre depende en gran medida del mercado y la ubicación de la propiedad. 

Pero hablando en general, a las siguientes inversiones inmobiliarias les va mejor que a otras en una economía altamente inflacionaria:

  • Las propiedades de alquiler, incluidas las viviendas residenciales, comerciales, de unidades múltiples y unifamiliares, probablemente tendrán una demanda y rendimientos más altos de lo normal.
  • Nota de inversión: los bancos pueden estar descargando cantidades superiores a las normales, lo que resultará en menos competencia y precios más bajos.
  • Los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) seguirán las demandas del mercado y una apreciación similar a la de los bienes raíces físicos y pueden ser una buena manera de distribuir tu inversión entre una gran cantidad de activos.

Tener fondos disponibles para poder aprovechar una oportunidad cuando surja será fundamental. 

La inflación puede afectar la inversión inmobiliaria tanto positiva como negativamente según el tipo de inversión, el mercado específico y varios otros factores. 

Por ejemplo, los precios más bajos de las notas pueden no valer la pena si los incumplimientos están en su punto más alto. 

Sabemos que dar el primer paso es difícil, pero también es importante mencionar que para invertir en bienes raíces mientras más conocimiento tengas reducirás el margen de error al elegir una propiedad. En Ganadores IBR tenemos la fórmula perfecta para invertir en bienes raíces, y para prepararte si es que la inflación te preocupa al invertir.

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